Три недели конфликта на Ближнем Востоке разрушили всю цепь поставок энергии. Жизненно важный Ормузский пролив почти закрыт, цены на бензин и авиационное топливо растут, дефицит газа для приготовления пищи вызывает драки в Индии, а фермеры волнуются из-за дизельного топлива и удобрений. Но практически без свободных мощностей, без стратегических резервов и без легких замен сжиженный природный газ (СПГ) может стать одной из самых острых болевых точек в расширяющемся кризисе, пишет Bloomberg.

ВІДЕО ДНЯ

«Мы сейчас на пути к сценарию газового кризиса конца света»

Единственным решением для мира будет использовать меньшее количество газа, а это серьезный удар. Без газа электростанции сокращают производство, фабрики по производству удобрений и текстиля закрываются. Волновой эффект от долгосрочного шока может быть даже более значительным, чем энергетический кризис 2022 года, когда вторжение россии в Украину привело к резким изменениям в мировых потоках газа.

«Мы сейчас на пути к сценарию газового кризиса конца света, — сказал Сол Кавоник, энергетический аналитик MST Marquee. — Даже после окончания войны перебои со снабжением СПГ могут продолжаться месяцами или годами — в зависимости от того, сколько времени понадобится для возмещения убытков».

Некоторые экономики полагаются на СПГ, который проходит через Ормузский пролив, — это более четверти общего потребления газа.

Следствием текущего кризиса является то, что он почти наверняка уничтожил глобальный избыток газа, которого ожидали с этого года, когда мир должен был увидеть резкий рост производства. США все еще будут наращивать производство, но, учитывая проблемы на Ближнем Востоке, баланс скоро станет отрицательным. По данным Morgan Stanley, перерыв более одного месяца «быстро приводит к дефициту». Если это продлится три месяца, это будет самый большой перебой в поставках газа за полувековую историю отрасли.

Дефицит уже заметен в развивающихся странах по всей Азии, которая покупает четыре пятых катарского СПГ и вывозит большую часть поставок из Объединенных Арабских Эмиратов.

Пакистан зависит от Катара на 99% своего импорта СПГ и чиновники южноазиатской страны теперь предупреждают, что с середины апреля может не хватить газа для удовлетворения потребностей в электроэнергии. Такой же сценарий наблюдается в других частях Азии, где СПГ обычно используется для промышленных процессов — от заводов по производству удобрений до стекольных заводов.

Это рыночный шок, который почти наверняка заставит чувствительные к ценам развивающиеся страны пересмотреть амбициозные планы по расширению использования СПГ. Одна партия в Азию стоит около 80 миллионов долларов, что более чем в два раза превышает текущую цену до начала войны с Ираном. Вьетнам и Филиппины фактически приостановили дополнительные закупки, пока цены не снизятся, в то время как индийские фирмы были вынуждены осуществить одни из самых дорогих закупок за последние годы.

«Вместо того чтобы смотреть на то, насколько высокими могут быть цены на газ, мы смотрим на ценовую точку, при которой южноазиатские покупатели полностью выбывают из спотового рынка», — сказал Эван Тан, аналитик СПГ в разведывательной компании ICIS.

Даже в кризисе такого масштаба не все проиграют

Последняя иранская атака уничтожила около 17% экспортных мощностей Катара по сжиженному природному газу, а ремонт может занять до пяти лет, сообщает Reuters со ссылкой на главного исполнительного директора QatarEnergy Саада аль-Кааби.

Покупатели газа извлекли уроки из последнего кризиса, который привел к широкомасштабному уничтожению промышленного спроса в таких экономиках, как Германия. Евросоюз, по крайней мере, осознал необходимость не полагаться на один источник поставок: россия обеспечила около 40% своих потребностей в газе в 2021 году, за год до того, как ее резервуары прибыли в Украину, и стремилась диверсифицировать производство, строя терминалы для импорта сжиженного природного газа и целевые хранилища. Сосредоточенность Китая на диверсификации только усилилась.

Но этого было недостаточно для защиты от такого исторического шока, как фактическое закрытие Ормузского пролива, соединяющего производителей Персидского залива с более широким миром, и перебои в Катаре, который заработал себе имя как самый надежный поставщик в отрасли. Юкио Кани, руководитель с более чем тридцатилетним опытом работы в отрасли, описывает этот кризис как похожий на 2022 год или катастрофу на Фукусиме 2011 года, которая заставила Японию почти за одну ночь закрыть свои атомные электростанции и резко увеличить потребление СПГ.

Цены на газ резко выросли, но даже после повторных ударов по Рас-Лаффану они еще не достигли пика, наблюдавшегося четыре года назад. Реальный риск начинается с лета, когда запасы пополняются.

«В конце концов нам понадобится большее нормирование спроса, поскольку газа не хватает», — сказал Франсиско Бланш, руководитель отдела глобальных исследований товаров и деривативов в Bank of America.

Ограничение потребления газа в Европе обычно начинается с отраслей, наиболее зависящих от топлива, — производителей химикатов и крупных промышленных потребителей. С 2022 года закрытие таких заводов выросло в шесть раз, а инвестиции в этот сектор сократились более чем на 80%, согласно отчету консалтинговой компании Roland Berger для отраслевой группы Cefic.

Понятно, что даже в кризисе такого масштаба не все проиграют. Потрясения в Персидском заливе выгодны другим крупным производителям, которых считают более безопасными, включая Австралию и особенно США, которые до сих пор в значительной степени защищены от скачков цен. Тогда возникает вопрос: имеет ли кто-нибудь из них возможность значительно увеличить добычу и обслуживать новых клиентов в сжатые сроки?

Еще одним потенциальным победителем является россия, которая постоянно поставляет сжиженный газ в Китай, чтобы обойти более жесткие западные ограничения и потерю Европы как главного покупателя газа. Последний пятилетний план Китая, опубликованный в начале этого месяца, предусматривает продвижение работ над центральным газопроводом Китай — россия — вероятная ссылка на «Силу Сибири 2». До недавнего времени москва продвигала этот проект с гораздо большим энтузиазмом, чем Пекин, который уже давно больше озабочен диверсификацией поставок.

Между тем Европа и Азия также рискуют конкурировать за дефицитные поставки, что создает перспективу ценовой войны между Атлантическим и Тихоокеанским бассейнами. Это создает выгодную возможность для трейдеров с необеспеченными грузами и даже может стимулировать некоторых отказаться от долгосрочных контрактов, чтобы получить более высокие спотовые цены, как это было в 2022 году.

Хотя у Европы достаточно поставок на следующий месяц, некоторые чиновники обеспокоены тем, что ситуация будет продолжаться дольше и настроит их против Азии, по словам людей, осведомленных с этим вопросом. Европа обеспечивает значительную часть своих поставок на спотовом рынке, что делает ее уязвимой к ценовым шокам или даже перенаправлению, если Азия готова платить.

«Как только начинаются всплески цен, более богатые страны могут продолжать торги. Менее состоятельные страны вытесняются», — сказал Менелаос Идреос, генеральный секретарь Международного газового союза.

Ранее «ФАКТЫ» сообщали, что Иран вторично ударил по крупнейшему в мире комплексу по производству сжиженного газа в Катаре.

22

Читайте нас в Facebook